انخفاض الإنفاق الرأسمالي لأشباه الموصلات في عام 2024

أعلن الرئيس الأمريكي جو بايدن يوم الأربعاء عن اتفاق لتزويد شركة إنتل بتمويل مباشر بقيمة 8.5 مليار دولار وقروض بقيمة 11 مليار دولار بموجب قانون الرقائق والعلوم.ستستخدم إنتل الأموال في المصانع في أريزونا وأوهايو ونيو مكسيكو وأوريجون.وكما أبلغنا في رسالتنا الإخبارية لشهر ديسمبر/كانون الأول 2023، يوفر قانون تشيبس ما مجموعه 52.7 مليار دولار لصناعة أشباه الموصلات في الولايات المتحدة، بما في ذلك 39 مليار دولار في حوافز التصنيع.قبل منحة إنتل، أعلن قانون CHIPS عن منح بقيمة إجمالية قدرها 1.7 مليار دولار إلى GlobalFoundries وMicrochip Technology وBAE Systems، وفقًا لرابطة صناعة أشباه الموصلات (SIA).

تحركت الاعتمادات بموجب قانون تشيبس ببطء، مع عدم الإعلان عن الاعتماد الأول إلا بعد مرور أكثر من عام على إقراره.لقد تأخرت بعض المشاريع الضخمة في الولايات المتحدة بسبب بطء المدفوعات.لاحظت TSMC أيضًا أنه كان من الصعب العثور على عمال بناء مؤهلين.وقالت إنتل إن التأخير يرجع أيضًا إلى تباطؤ المبيعات.

كما خصصت بلدان أخرى أموالاً لتعزيز إنتاج أشباه الموصلات.وفي سبتمبر/أيلول 2023، اعتمد الاتحاد الأوروبي قانون الرقائق الأوروبي، الذي ينص على تخصيص 43 مليار يورو (47 مليار دولار) من الاستثمارات العامة والخاصة في صناعة أشباه الموصلات.وفي نوفمبر/تشرين الثاني 2023، خصصت اليابان 2 تريليون ين (13 مليار دولار) لتصنيع أشباه الموصلات.سنت تايوان قانونًا في يناير 2024 لتوفير إعفاءات ضريبية لشركات أشباه الموصلات.أقرت كوريا الجنوبية مشروع قانون في مارس 2023 لتوفير إعفاءات ضريبية للتكنولوجيات الاستراتيجية، بما في ذلك أشباه الموصلات.ومن المتوقع أن تنشئ الصين صندوقًا مدعومًا من الحكومة بقيمة 40 مليار دولار لدعم صناعة أشباه الموصلات.

ما هي توقعات الإنفاق الرأسمالي (CapEx) في صناعة أشباه الموصلات هذا العام؟يهدف قانون CHIPS إلى تحفيز الإنفاق الرأسمالي، لكن معظم التأثير لن يكون محسوسًا إلا بعد عام 2024. وانخفض سوق أشباه الموصلات بنسبة مخيبة للآمال بنسبة 8.2 في المائة العام الماضي، وتتوخى العديد من الشركات الحذر بشأن الإنفاق الرأسمالي في عام 2024. نحن في شركة Semiconductor Intelligence نقدر إجمالي النفقات الرأسمالية لأشباه الموصلات لعام 2023 بمبلغ 169 مليار دولار، بانخفاض 7٪ عن عام 2022. ونتوقع انخفاضًا بنسبة 2٪ في الإنفاق الرأسمالي في عام 2024.

تتراوح نسبة الإنفاق الرأسمالي لأشباه الموصلات إلى حجم السوق من 34% كحد أقصى إلى 12% كحد أدنى.ويتراوح متوسط ​​الخمس سنوات بين 28% و18%.طوال الفترة من 1980 إلى 2023، يمثل إجمالي النفقات الرأسمالية 23% من سوق أشباه الموصلات.وعلى الرغم من التقلبات، فإن الاتجاه طويل المدى لهذه النسبة ظل ثابتًا إلى حد ما.واستنادًا إلى النمو القوي المتوقع في السوق وانخفاض النفقات الرأسمالية، نتوقع أن تنخفض النسبة من 32% في عام 2023 إلى 27% في عام 2024.

تتراوح معظم التوقعات لنمو سوق أشباه الموصلات في عام 2024 بين 13% إلى 20%.توقعاتنا لذكاء أشباه الموصلات هي 18%.إذا كان أداء عام 2024 قويًا كما هو متوقع، فقد تقوم الشركة بزيادة خطط الإنفاق الرأسمالي بمرور الوقت.يمكننا أن نرى تغيرًا إيجابيًا في النفقات الرأسمالية لأشباه الموصلات في عام 2024.